초보자가 알아야할 급성장하는 새로운 회사주식을 찾는 방법?

 

 

테슬라와 애플 같은 주식은 어디에서 찾을 수 있을까?

간단히 답하자면 아주 빠르게 그들의 수익이 증가하는 젊은 회사를 찾으면 됩니다. 코카콜라 같은 주식의 경우 매우 느리게 성장하는 주식 중에 하나입니다. 코카콜라는 지난 5년간 단지 년 4.5%의 수익성장을 기록하였다.  반대로 애플의 경우 지난 5년간  연 수익 증가율은 36% 였습니다.. 코카콜라와 같은 회사는 그들의 성장속도를 쉽게 예상할 수 있는 반면에 느리게 성장하는 회사입니다. 하지만 테슬라나 애플은 다릅니다. 빠르게 성장하는 회사는 미래의 수익을 예상하기가 꽤 어렵습니다. 그들의 주식의 변동이 아주 Volatile 하기 때문이다. 

 

 

 

 

즉 급격히 성장하는 모멘텀 주식을 찾을려면 년 수익이 급격히 성장하는 회사를 찾으면 됩니다. 이러한 회사는  간단히 두 가지 그룹 나눌수 있습니다.  첫 번째는 New technology Companies (NTC)와 두번째는 Formula Companies 입니다.

 

 

 

New technology Companies (NTC)

NTC는 새로것을 창출하는 회사들입니다. 새로운 기술을 개발하고 대중화시킵니다. 페이스북이나 테슬라 대표적인 예입니다. 이들은 소프트웨어, 정보기술, 바이오테크, 하드웨어 등 첨단기술 산업과 관련에 중점을 둡니다. 그들은 시대를 변화시키며 새로운 마켓을 창조하기 때문에 그들의 제품은 신속하게 팔립니다.  물론 한 시대를 주름잡았어도  일정 기간이 지나면 실적이 주춤하거나 느리게 성장하는 회사도 있으며 다른 회사로 바통을 넘겨주기도 합니다.

 

마이크로소프트, 오라클, 시스코와 같은 회사는 1990년대 후반에는 모멘트 주식이었지만 지금은 단지 배당금을 충실히 주는 회사로 변모했습니다.  급격히 성장하는 회사는 그들의 수익을 배당금으로 지급하지 않고 제품개발에 재투자할려고 합니다.  만약 회사가 배당금을 지급하게 되면 모멘트주식에 해당하는 후보군으로는 좋지 않습니다. 물론 애플과 같이 배당금도 지급하지만 지속해서 성장하는 회사도 있습니다.

 

 

Formula Companies

Formula Companies는 맥도널드의 햄버거와 프라이드와 같은 성공적인 Formula를 개발하는 회사입니다. 이들은 미국 전역으로 퍼져나가며 때로는 전 세계로까지 퍼져나갑니다.  맥도널드, 홈디포, 스타벅스, 파낼라, 울트라뷰티와 같은 소매상이나 레스토랑 같은것이 대표적인 예입니다.  하지만 이러한 회사도 역시 시간이 지나면 포화상태가 되는 경향이 있다습니다. 마치 이제는 스타벅스를  어느 골목에서나 볼수 있는것과 같습니다. 이들 회사의 판매도 역시 서서히 성장하다가 결국 배당금을 주는 회사로 변할 수 있다. 맥도널드도 오래전에 좋은 모멘텀회사였으나 이제는 상황이 바뀌었습니다.

 

아무튼  이 두 그룹에 속한 회사의 주식에서 중요한 것은 그들의 수익이 아주 급격하게 증가한다는 것입니다.

그렇다면 얼마나 급격히 성장해야 이러한 모멘텀주식이라고 할 수 있을까요? 몇가지 예를 보겠습니다.

 

페이스북은 확실히 NTC 회사입니다.  2008년과 2016년 사이 그들의 매출은 37%에서 186% 사이였으며 3년간의 평균 매출은 약 50%에서 143%입니다.  울트라 뷰티는 formula company에 속하는데 2009년과 2016년 사이 년 평균 21%에서 22%의 매출증가를 보였습니다. 비록 페이스북과 같이 높은 것은 아니지만 높은 편이라 말할 수 있습니다. 

 

이렇게 성장한 회사의 성장률을 기준으로 볼 때 20% 이상의 연 매출 실적을 보이는 회사는 모멘텀 회사라고 충분히 말할 수 있습니다.  3년간의 평균 매출수익은 이상적으로 20% 증가해야 합니다.

정확히 맞아 떨어지는 규칙은 없기 때문에 19%의 매출 증가율을 보인다고 모멘텀 회사에서 제외 할 필요는 없습니다. .경기 침체 중에 일시적으로 성장이 떨어지는 경향이 있기 대문입니다. 

 

요약하자면

1)New technology company 혹은 Formula company이며

2)연매출수익 약 20% 이상 성장을 보여야 한다.

 

감으로 결정할 수 있지만 어느정도 자신만의 룰을 정해놓게 되면 보다 안정적이고 일괄적인 주식매매를 할 수 있을 것이라 생각합니다.

 

본 내용은 모멘텀주식을 거래하는 법 (매튜 클라터) 책의 내용의 일부를 요약한겁니다.